주식 투자를 하거나 기업을 분석할 때 가장 기본이 되는 자료가 바로 '재무제표'입니다. 숫자가 가득해 어렵게 느껴질 수 있지만, 핵심적인 3가지 개념인 자산, 부채, 자본의 관계만 이해해도 회사의 건강 상태를 파악하는 눈을 기를 수 있습니다.
1. 재무상태표의 기본 등식
재무제표 중 가장 중요한 '재무상태표'는 특정 시점의 기업 재무 상태를 보여줍니다. 이때 반드시 성립하는 공식이 있습니다.
자산 = 부채 + 자본
즉, 내가 가진 모든 것(자산)은 남에게 빌린 돈(부채)과 내 돈(자본)으로 이루어져 있다는 뜻입니다.
2. 자산 (Assets): 기업이 가진 재산
기업이 소유하고 있는 돈이 되는 모든 것을 말합니다. 현금뿐만 아니라 재고자산(팔 물건), 유형자산(건물, 기계), 무형자산(특허권) 등이 포함됩니다.
- 유동자산: 1년 이내에 현금화할 수 있는 자산 (현금, 예금 등)
- 비유동자산: 1년 이상 걸리거나 현금화가 어려운 자산 (부동산, 설비 등)
3. 부채 (Liabilities): 갚아야 할 빚
미래에 타인에게 갚아야 하는 채무입니다. 빚도 능력이라는 말처럼 기업 운영에 필수적이지만, 과도하면 위험합니다.
- 유동부채: 1년 안에 갚아야 하는 급한 빚
- 비유동부채: 만기가 1년 이상 남은 장기 부채
4. 자본 (Equity): 순수한 내 돈
자산에서 부채를 뺀 나머지 금액으로, '순자산'이라고도 부릅니다. 주주들이 출자한 자본금과 기업이 영업을 통해 벌어들인 이익잉여금 등으로 구성됩니다.
5. 핵심 포인트
건전한 기업은 자산 규모가 커지면서 부채보다는 '자본'의 비중이 늘어나는 회사입니다. 반대로 자산은 그대로인데 부채만 늘어나 자본이 깎이는 상태를 '자본잠식'이라 하며, 이는 투자 시 절대적으로 피해야 할 위험 신호입니다.